How To Trade The REAL Trend
Trend determination –
The Institutions, banks, governments, large players are not trading the 5 min chart or the
15 min chart, 3o min etc etc. Do large players in the market take positions off of one of those time frames? Prob at times they do BUT fast time frames do not change direction of the market. Stay away from from 5 min, 15 min, 30 min or 1 hr charts.
15 min chart, 3o min etc etc. Do large players in the market take positions off of one of those time frames? Prob at times they do BUT fast time frames do not change direction of the market. Stay away from from 5 min, 15 min, 30 min or 1 hr charts.
Change in direction is caused by positions taken off of large time frames, weekly, daily, 4hr.
Weekly – look for the last 3, 4, 5 candles to all be in the same direction, each one making new highs for longs or new lows for shorts.
Daily – after you find the weekly chart go down to the daily make sure it “looks” right, most of the time it will trending just like the weekly. On the daily chart you want to make sure that the last 15 – 25 trading days are moving in one constant direction, generally speaking. You want the trend to be smooth, smooth price action. Yes there will prob be a few retracements on this time frame but they will be small in size over all.
4hr – this is where we are hunting for a trade. We are looking/ waiting for pull back and a signal to trigger into the direction of the daily, weekly.
Stops should be placed 3 pips outside of last swing low for longs or last swing high for shorts.
People kind in mind that YOU don’t determine your pip value or stop placement THE MARKET does.
Risk no more then 2.5% of your account value. So if you have 1000$ micro account your risk per trade starting out until it is built up will be 25$.
If your stop is 25 pips away then your pip value generally speaking on us pairs will be around $1 per pip. If you stop is 100 pips away then your pip value will be 25 cents.
READ THE BELOW OVER UNTIL IT SINKS IN …. it took me a long time to wrap my mind, head, thinking around the statement.
——> YOU don’t determine your pip value or stop placement THE MARKET does and the size of your account.
When you are starting out it’s not about making money, that ONLY comes with experience, it’s about getting good at acquiring pips. Once you get good at acquiring pips only then can you start to think about the $$.
Start small ie: micro account – if you can’t trade penny or dime size pips to profitabilty then you certainly won’t be able to trade larger size.
Biggest Mistake in Trading
Good Day Trading Friends – One of the biggest mistakes I believe people make when trading is not understanding time frames and how each time frame fits within the larger time frame. The trend is your friend as they say but what is the trend, what is the REAL direction? This can be very different all depending on the time frame which you choose to trade on. Here is one GOLD NUGGET of advice, probably one of the biggest pieces of advice that was ever passed on to me. There are only 3 time frames which positions in the market determine the flow (direction). Daily, weekly, monthly.
Let that sink in. Daily, weekly and monthly. If you compare 5 min chart to a daily chart the quality overall on the daily chart in terms of signals is much better. So here is a assignment. Start at a 1 minute chart compare all the signals to say one time frame higher the 5 min chart. As you move out in higher time frames the overall quality of signals gets better when you compare one time frame against the next higher time frame. On a 5 min time frame there might be 20 or 30 signals in a given 24 hr period but how many of those were good quality signals? Maybe 7, 8 or 10? Now compare that % to a 4 hr chart. In any given week there may be only 3 or 4 signals on a 4 hr chart but how many of those signals were quality? Probably most of them. As you move out in time frames the quality of signals get better. Look at a monthly time frame not a lot of signals but the signals that are given are good solid trades. So if the true direction of the market is made up by the daily, weekly and monthly charts what time frame will you get better quality trades on? You got it. Daily, weekly and monthly. If the monthly is up and the weekly is up we only want long trades on the daily or 4hr. For the real trend is up. No short trades. We want good quality trades and we want the true market flow on our side, that all happens when we trade off of larger time frames.
En este artículo vamos a ver cuáles serían los horarios operativos en los que el futuro e-mini S&P500 (uno de los mejores futuros para el Day Trading) registra los mayores volúmenes, y los mayores recorridos durante la sesión.
En el siguiente gráfico podemos ver la distribución del volumen medio en fracciones de 30 minutos desde las 14:00 horas hasta las 23:00 horas (Hora Española) desde Enero de 1997 hasta Mayo de 2009.
En el siguiente gráfico podemos ver la distribución del volumen medio en fracciones de 30 minutos desde las 14:00 horas hasta las 23:00 horas (Hora Española) desde Enero de 1997 hasta Mayo de 2009.
Gráfico 1: Distribución del volumen en el e-mini S&P500.
Como se puede observar, los mayores volúmenes se registran entre las 15:30 horas y las 17:00 horas, y finalmente entre las 20:30 horas y las 22:00 horas. Estos serían los horarios en los que, en principio, y salvo noticias puntuales, sufriríamos un deslizamiento menor a lo largo de la sesión. Entre estas dos franjas horarias podemos apreciar un descenso del volumen entre las 18:00 horas y las 19:30 horas.
Es importante decir que este futuro se puede negociar durante 24 horas al día de lunes a viernes (Ver horarios de negociación), sin embargo, no es aconsejable hacerlo fuera del horario que registra el mayor volumen (entre las 15:30 y las 22:30) debido a las fuertes penalizaciones que podríamos sufrir en deslizamientos. En el siguiente enlace se pueden ver los riesgos de la operativa fuera de las horas regulares.
A continuación, se pueden ver cuáles son los rangos horarios en los que se registran los mayores movimientos a lo largo del día.
Gráfico 2: Amplitud de los movimientos en el e-mini S&P500.
En este gráfico, se calcula el diferencial medio que existe entre el máximo y el mínimo registrado en barras de 30 minutos desde las 14:00 horas hasta las 23:00 desde Enero de 1997 hasta Mayo de 2009.
En esta ocasión, y al igual que sucedía con el volumen, podemos ver que los mayores movimientos intradiarios se producen entre las 15:30 horas y las 17:00 horas, y al finalizar la sesión entre las 20:30 horas y las 22:00 horas. Estos serían los rangos horarios en los que tendríamos una volatilidad mayor a lo largo de la sesión, y por ello, una relación más favorable entre el peso de los gastos y el resultado obtenido. Por otro lado, los menores movimientos se producen en el horario comprendido entre las 18:00 horas y las 19:30 horas.
Como hemos visto, en el futuro e-mini S&P500 existen ciertos horarios durante la sesión que muestran mejores condiciones que otros, y el posicionamiento en dichos horarios nos podría ayudar a mejorar la expectativa de nuestro sistema.